有意思 · 2026 年 1 月回顾（W1–W4）

DeepSeek 让 Nvidia 单日跌了 17%，Davos 上 Dario 公开批评 Jensen，Waymo 要用 160 亿证明无人驾驶能变成生意。

· 月度回顾 · 7 分钟阅读

一月最值得记的，是一个问题第一次被迫公开讨论：花几百亿买算力，买的是真实的竞争优势，还是一种确定性的幻觉？

触发这个问题的，是 DeepSeek R1 和 V3 的评测结果开始大规模传播。不是新模型发布——是外界意识到，一家中国团队用远低于预期的算力，做出了和顶级模型对打的东西。Nvidia 股价单日跌了 17%，市值蒸发接近 6000 亿美元。

那一天 CNBC 和 Bloomberg 的下午都在讨论”算力护城河是不是一个谎言”。我觉得这个提法本身是错的——算力护城河不是谎言，但它比大家以为的更脆弱。DeepSeek 没有证明算力不重要，它证明了：如果你在算法效率上落后，再多的算力也可以被更聪明的方法追平。

这对 Stargate 和那些数十亿美元的数据中心合同意味着什么，没人给出答案。但问题已经无法忽视了。

Davos：Dario 对 Jensen 说了什么

1 月 20 日，Anthropic CEO Dario Amodei 在 Davos 批评了 Nvidia 的定价策略和算力垄断地位。

这需要一点勇气。在一个你最重要的供应商控制着你的生死的行业里，公开说他定价不合理——你要么有备用方案，要么认为这话长期来说值得说。

Dario 大概是后者。后来整个 2026 年，Anthropic 和 Nvidia 的关系都带着这个底色：一家坚持说真话的公司，和一家掌握着她命运的供应商之间的微妙张力。

Jensen 的回应是”推回”，没有正面交锋。沉默有时候比反驳更有力量。

Waymo 的 160 亿：从技术可行到生意可行

1 月底，Waymo 被报道正在进行 160 亿美元融资。

我关注这个数字，不是因为它大，而是因为它说明了一件事：Waymo 已经不是在融资做技术验证了，是在融钱做规模化。旧金山、洛杉矶、奥斯汀的几十万次商业订单，已经把”能不能做到”的问题回答了。160 亿要回答的是下一个问题：能不能做成生意？

这两个问题之间的距离，比大多数人想象的要大。

SpaceX 的卫星数据中心：荒诞还是先见？

1 月 31 日，SpaceX 向 FCC 申请发射 100 万颗太阳能卫星数据中心。

100 万颗。这个数字荒诞到让人觉得是 Musk 在开玩笑。但 FCC 申请是真实的文件，逻辑也是真实的：地面数据中心受限于土地、电力和监管，太空没有这些约束。

大概率这个计划的执行会远比申请文件保守。但它代表了一种思路：当 AI 算力需求增速超过地面基础设施的建设速度，往哪里扩张？这个问题在 2026 年没有答案，但 Musk 已经把它写成了正式文件递给了监管机构。

原文

下期见。